豆瓣财经网>財經觀點>外貿見頂,新一輪放水的必要性浮出水面

外貿見頂,新一輪放水的必要性浮出水面

時不我待

近期的數據也非常明了了,一方面,我們宣布的外貿增速早已見頂,后面外貿壓力是非常大的。另一方面,美國的物流數據(各種負增長)也非常清晰地表明,美國消費(進口能力)也已經繃不住了。

原本現在是每年圣誕季最旺盛的運輸時期,但是,各種運費同比拉跨,美國的制造業也被消費不振所傳導,一切都預示著經濟衰退的前景。

事實上,連耶倫也改口了,以前說不會經濟衰退,這幾天突然說,可能會衰退了。

全球貿易的拉跨原因很多,除了銀根收緊,還有就是美國不斷打擊全球分工體系,這兩大因素讓全球貿易走強變得不可能了。

退一萬步說,就算未來美聯儲再次寬松,只要美國拼命玩實體經濟跟我們脫鉤,要想全球貿易增速回到過去2年,也是極為困難的事情了。

畢竟,現在這個節點在中國生產還是有綜合成本優勢,強行放到其它經濟體內生產,綜合成本優勢瞬間全無。那么,全球貿易增長的后勁也就是天然不足了。

當然,這對于中國穩增長而言,也是壓力山大!

秉持盡可能蹭美國人寬松的流量,過去兩年出口形勢大好的情況下,里面各種壓制加杠桿的做法。這一點在2021年是特別清楚,美國人加杠桿玩補庫存,表面看經濟形勢一片大好;而我們就反過來做,各種摁倒,貸款從嚴。

然而,時至今日,美國人加杠桿的能力已經階段性不行了,飛起來的通脹讓美國人痛苦不已。隨之而來的是我們的外貿增速也很難提振,如今的成績還是在俄烏沖突打擊了歐洲、日韓等其它制造業競爭對手的前提下才艱難取得的。

這也就提示我們,從四季度開始到明年,我們的穩增長舉措策略要大變了。

如果說去年至今的邏輯是“基建+出口”,現在馬上要變成“基建+地產,消費輔助”。

外需不行了,內需來補,這是確保企業生產出來的東西賣得掉的關鍵。而內需無非是基建、地產、消費、制造業投資等幾個手段。

制造業投資畢竟規模有限;消費更多是補充,因為疫情還在;基建更為可控,但是,也是受制于規模。這樣,地產能否在接下去的時間里從“拖累”變成穩增長另一支柱,就是核心矛盾了!!!

——————————————

由于這幾年線下生意場景被疫情各種抽耳光,線上生意也是困難重重,所以,居民可支配收入其實影響不小。

截至目前,很多銀行的支行申請提前還貸的,都排隊在半年以上的還是不少。

一邊是居民家庭可支配收入壓力很大,一邊是大家努力修復自己的資產負債表而努力降低負債,這兩股力量成了內需進一步拉升的關鍵性阻力。

那么,我們是真的沒錢了嗎?倒也不是!

已經披露的數據是,居民家庭累計存款余額突破了10萬億人民幣。美國人的儲蓄余額在不斷下降,我們卻在不斷增加。這一進一退,起碼說明后面進一步刺激的空間也完全不同。

另外,主要經濟體內,我們的CPI是管控的最好的,CPI里面如果不考慮“豬”,則通脹近乎是微乎其微。

所有這些都預示著,表面看中國消費型內需不行,地產后續的購買力也被預期不斷打擊,但是,這僅僅只是表面。

只要有形之手可以改變預期,引導這些資金從銀行體系出來,配合CPI又是如此低,則后面一波經濟增速的拉升是完全可以做到的。

現在的環境是,要低通脹有,要救市子彈也有,就是缺了信心以及消費場景。

因此,干還是不干,開關都在有形之手的手邊。何時用?估計就是看著美國人的經濟走勢來決定了。

當然,吃飯的事情是拖不得,人是需要每天吃飯的。

這也就意味著,四季度內,央媽再次啟動一次放水,哪怕僅僅是定向放水,也是很有必要。

大家完全可以將此視為我們的最新的研判!

現在外圍的風險非常大,而且后續只會越來越大。英國比歐洲都先不行,日韓苦苦支撐,歐洲也是千瘡百孔,一眾窮國都是苦哈哈。就剩美國歡快拱火,還保留了最后的購買力,但是,也是邊際快速萎縮。

這也就決定了,四季度我們追加刺激不僅要快,還要把劑量大幅提高,否則兜不住的。

當然,可以預見的是,一定是財政為主,貨幣為輔。

你們都不花錢,那就財政融資替大家花錢;財政要融資,那就要依賴貨幣配合。

與此同時,為了確保整個刺激是穩步推進,自然要想盡辦法讓外貿增速的下滑要放緩。

——————————————

此外,有一個事情大家問的很多,就是有關我A。為何前段時間總是一片綠油油?

其實,路子很清楚啊,就是外資瘋狂做空。

在這種背景下,大家思考一下,有形之手后面怎么辦?任你空?

除了要用各種工具對抗,比如穩住匯率,還有一點更加重要,就是讓中國的GDP增速再次高于美國的GDP增速。

不僅如此,里面的收益高,還可以讓里面的資金配置調動起來,從而實現良性循環的強化效應。

簡單說,就是我們這里的收益率比你們的高,資本都是沒有良心的,哪兒有好處,哪兒就是親娘。

從這個維度而言,這其實就是經濟混合戰的重要組成部分!

全球就這么多儲蓄,誰家收益高,錢就去誰家沉淀,這是必然的。

如果說過去我們穩增長是為了賺更多錢,現在則不僅僅如此了。

現在我們不僅是為了賺更多錢,還是為了用收益率吸納更多別人家的儲蓄為己所用。

畢竟,既要嚴控宏觀杠桿率,還要瘋狂砸錢玩產業升級,沒有外資來填補兩者之間的銀子缺口,如何可能?

既然華爾街要做空,那后續有形之手必然努力創造一個從實體到金融可以全面做多的機會。

不要覺得俄烏沖突這樣才算是戰爭范疇,其實我們也已經進入了經濟混合戰,步步驚心,絕對不能錯。

美國人利用平臺優勢,各種打壓,后續只會變本加厲。

要瓦解對手的進攻,只有廣結善緣,讓別人在跟你合作的時候賺到不少錢,否則誰不愿意去找已經具有壟斷優勢的老大哥?!

接下去,逐步邊際松動,不斷導流資金從銀行進入實體,不斷強化消費場景的重塑,努力拉升地產固定投資(類似2019年),是鐵定的趨勢。

反正都是看誰可以熬到最后的游戲,緊也緊過了,現在到了該松一松的時候了!

本文轉自:大A聊財經


友情提示:
1、本網站內容和圖片僅為個人學習、研究公益之用,如有侵權請聯系我們馬上處理。
2、本網站所刊載的所有信息僅供參考,不用做交易和服務的根據,且不構成任何投資建議。

相关内容

  • IMF:加密資產風險傳染凸顯了全球監管機構迅速行動遏制風險的必要性

    加密資產本就極具波動性,而因其最大的一個平臺的崩潰,加密資產世界再掀波瀾,這凸顯了缺乏基本保障的加密資產的風險。這些損失標志著加密資產已經進入了一個危險的時期,其市值已經損失了數萬億美元。國際清算銀行去年11月的一項新分析顯示,比特幣(規模最大的一種加密資產)已從2021年底的峰值下跌了近三分之二,...

    01-24 12:25外匯資訊
  • 寶尊電商(09991,BZUN.US):Q3財報凸顯韌性 第二增長曲線浮出水面

    每年的11月,已經成為了中國零售業熱度最高的時間段。而今年的雙11,卻是很有些非比尋常的意味。一方面,電商整體增速趨緩,各平臺也不再強調GMV的增長,這使得今年的雙11似乎略顯平淡;另一方面,在零售業頗為沉悶的大環境下,也有公司在積極嘗試,試圖用新的思路和策略來打破沉寂。以寶尊電商(09991,BZ...

    12-01 11:43港股公司報道
  • TCL電子(01070)第三季智屏銷量高質量增長11.8%,背后投資價值浮出水面

    咨詢大師丹尼爾·伯勒斯在其著作《理解未來的7個原則》中提到,人們愈關注不確定性、不為人所知的事物,就愈無法采取有效行動,人們更應該把對未來的預測建立在對確定性的追求上。在消費電子領域,丹尼爾的觀點正在被智屏領軍企業TCL電子(01070)印證。據智通財經APP觀察,2022年的外部經營環境仍是不確定...

    10-26 15:45港股公司報道
  • 美軍最大敵人浮出水面?不是俄也不是中國,美媒嗅到異常深感不安

    美國一直將中俄視為“兩大威脅”,為了拉攏歐洲一起削弱中俄,此前甚至還炒作中俄要組建軍事聯盟。因此外界普遍認為,美國最大的敵人就是中俄其中的一個,然而美媒曝光美軍的最大敵人,卻既不是俄羅斯也不是中國!日前,美國白宮公布了新版國家安全戰略報告,拜登政府在報告中表示,雖然目前全球的競爭環境日益激烈,但是美...

    10-24 17:15財經觀點
  • 美聯儲褐皮書:美國經濟溫和增長 但衰退擔憂逐漸浮出水面

    智通財經APP獲悉,當地時間周三,美聯儲發布了最新褐皮書。其中,美聯儲對美國經濟發出警告,稱美國經濟在10月初“溫和”擴張,但在一些跡象顯示通脹壓力有所緩解之際,經濟活動放緩引發了人們對衰退的擔憂。美聯儲在其褐皮書報告中表示:“由于對需求走弱的擔憂日益加劇,前景變得更加悲觀。并且,幾個地區報告稱勞動...

    10-20 10:05外匯資訊
  • 走投無路,英媒:保守黨“多數”同意特拉斯下臺,繼任者浮出水面

    據悉,英國首相特拉斯面臨的危機已經持續很多天,但直到現在她都沒有拿出一份可行的解決方案,讓保守黨成員對其逐漸失去信心。特拉斯上臺后承諾推行的減稅政策、福利政策先后失敗,也被媒體嘲諷是“史無前例的糟糕首相”,接近于一事無成;最終剛上任的英國財政大臣克沃滕背下這口“黑鍋”辭職離任,但民眾對特拉斯的討伐聲...

    10-20 07:12財經觀點
  • “第二個上海”浮出水面?京東方斥資220億,騰訊也在此“落戶”

    引言自改革開放以來,我國經濟不斷發展,先后涌現出了很多世界級的城市,像是首都北京以及國內經濟中心上海,都迸發出無窮的發展潛力,吸引了天南海北的人才加入。在這些一線水平城市的輻射下,周邊很多城市的經濟也逐漸走向國內前沿水平,比如說被上海輻射的蘇浙地區,這也足以可見上海在我國經濟層面首屈一指的杰出地位。...

    10-19 08:03財經觀點
  • “暴利行業”浮出水面,進價1萬賣5萬,有公司能年收入超8億

    有人說看病貴,一病家貧,可事實上隨著社保體系的不斷完善,許多重大疾病都由醫保來“托底”保障。到2021年末,我國基本醫療保險的參保人數已經超過了13.6億人,同時,2021年的前11個月,我國醫保基金也為廣大參保人支出超過2.46萬億元。真正“貴”的其實不是看病,而是看牙。3月2日《財經》雜志發布的...

    10-10 20:00財經觀點
  • “北溪”管道被炸,幕后黑手浮出水面?!

    從目前情況看,作為“北溪”事件最大的嫌疑國、最大的獲益國,美國給世界造成了巨大負面影響,但批評指責聲音卻是寥寥,這種現象令人費解,也讓人憤懣。就在今天,俄羅斯克里米亞大橋發生爆炸。與“北溪”管道泄漏相較,同樣是對關鍵基礎設施的破壞,同樣是常規軍事行動以外的“盤外招”,很難不讓人聯系到美國。克里米亞大...

    10-09 07:23財經觀點
  • 要把俄羅斯變為殖民地?拜登最終目標浮出水面,澤連斯基被騙慘了

    俄烏沖突表面看是兩國之間的較量,實則是美西方國家與俄羅斯之間的博弈。連日來,美國總統拜登糾集盟友,不斷向烏克蘭提供軍事援助。如果沒有西方國家的幫助,烏克蘭不會堅持這么久。當然這些支持并非出于善意,美國政府不會做虧本的買賣,背后隱藏著戰略目的。隨著俄烏局勢惡化,拜登的最終目標浮出水面。9月30日,烏克...

    10-04 13:22財經觀點
  • A股,四季度,3條投資主線浮出水面,建議收藏

    年初以來,滬深股市單邊下跌后快速反彈,而后再度震蕩回落測試前低支撐,K線圖形上意欲構筑中長期雙底形態,具體看:1.4日,滬指從3650點上下開啟下跌,至4.27日見底2863點,隨后從2863開始展開反彈,7.5日摸高至3424后再度震蕩回落,目前最新報收3024.39點。截至9.30日,上證指數累...

    10-03 13:47財經觀點
  • 真被埃爾多安說中了,北溪2管道被“毀壞”后,最大輸家浮出水面

    臨近冬季,歐洲居民和企業紛紛為能源供應發愁,兩條“北溪”天然氣管道爆炸使得俄羅斯“完全停止”向歐洲輸氣,就連原本被視作能源替代來源的美國也頻頻傳出不好的信號。整個“北溪”事件最大輸家浮出水面,正如土耳其總統埃爾多安此前所說,歐洲如今“油氣荒”的困境根源在于他們采取了對俄制裁措施,這很大程度上是“自食...

    10-03 13:19財經觀點
  • 普京沒料到,北溪管道“遇襲”后,最大贏家浮出水面,德國攤牌了

    近日,“北溪”兩大管道發生泄漏爆炸,引發多方,國際輿論場猜測滿天飛。美歐官員紛紛表態,指責有人“蓄意破壞”,但幕后黑手是誰一直眾說紛紜。普京政府沒料到,居然有人將矛頭指向了俄羅斯。烏總統顧問波多利亞克聲稱,“北溪”管道泄露“是俄方策劃的”,但沒有給出任何證據。俄總統新聞秘書佩斯科夫28日表示,這種說...

    10-01 13:23財經觀點
  • 安倍國葬,一件重大事情浮出水面,岸田文雄抓緊行動,危機卻降臨

    據日本《朝日新聞》27日報道,日本首相岸田文雄26日開始與前來日本參加前首相安倍晉三“國葬”的外國政要展開所謂“吊唁外交”。在截至28日的3天里,他計劃與來自不同國家和地區的領導人及國際機構代表共計40人進行短時間會談。不過,在很難就外交課題進行深入討論的情況下,“吊唁外交”的成果難以預測。報道稱,...

    09-29 13:33財經觀點
  • 突然放水!4800萬中小企業出路來了

    作者丨圖圖01數字化的力量一場靜悄悄的變革,正在席卷中國。這場變革的主角,是4800多萬家中小企業。在政府和大型企業率先擁抱數字化大潮之后,中小企業勇敢地接過了接力棒,正在助力中國經濟跑進數字化轉型的“下半場”。據《中小企業數字化轉型發展研究報告2022》的調研,目前我國超70%的中小企業對數字化轉...

    09-29 08:05財經觀點
  • 烏軍打到俄烏邊境,最大輸家浮出水面,俄烏卻罕見做起了交易

    眾所周知,烏軍在不久之前對俄軍展開了大規模的反攻,甚至一度將戰線推到了俄烏邊境。而就在烏軍反攻行動“大獲全勝”之際,歐洲那邊卻是一片狼藉。以至于有歐洲國家領導人表示,歐洲才是這場俄烏沖突中最大的輸家。在今年二月份俄烏沖突爆發以來,歐洲各國的政客們像是對俄羅斯有什么深仇大恨一般,無論是否對自己有利,一...

    09-28 14:14財經觀點
  • 美國帶亂歐洲經濟節奏 歐債危機正浮出水面

    9月27日法國央行行長維勒魯瓦表示:從現在開始到2023年,法國的通貨膨脹將達到峰值。通貨膨脹正變得范圍更廣,更多是由內部因素驅動的。維勒魯瓦的講話說明法國通脹已頑固化。法國的通脹率在歐元區中是最低的,8月CPI為6.6%,若法國通脹都難以控制的話,歐元區其他國家通脹的嚴重性也就不言而喻了。一、歐元...

    09-28 14:14財經觀點
  • 央媽持續放水!周三凌晨的五大利好全面來襲!

    A股昨日觸底反彈,3050守住!離節日只有3天了,如果你不知道怎么辦,請仔細聽我說!央媽持續放水!周三凌晨的五大利好全面來襲!1.早盤指數還是比較糾結的,主要是震蕩。中午收盤前開始上漲,下午震蕩上行,創盤中新高。個股表現也不錯,近4000點上漲,但最大的短期制約因素是成交量。是的,這次超跌再多的反彈...

    09-28 08:14財經觀點
  • 找“氣”!英法德都坐不住了,“大計劃”浮出水面

    本文轉自【央視財經】;當前歐洲能源危機持續加劇。重壓之下,歐洲各國正在采取各種措施保障本國能源供應。英國政府22日宣布,正式取消在英格蘭地區使用“水力壓裂法”開采頁巖氣的禁令,稱加強能源供應在當前是“絕對優先事項”。 英國取消英格蘭地區水力壓裂采氣禁令英國商業、能源和產業戰略大臣雅各布·里斯-莫格2...

    09-27 08:15財經觀點
  • 央媽悄悄放水!今日凌晨的三大利好正式發酵!

    央媽悄悄放水!今日凌晨的三大利好正式發酵!如果市場再次在你的傷口上撒鹽,你是選擇壯士斷腕,還是強忍?我認為我不需要對昨天的市場發表過多評論。我已經聽夠了散戶投資者的謾罵和機構的秘密笑聲。不了解我的人認為我是股市的失敗者,然后來教人投資股票謀生。認識我的人都知道,我的身份不允許我說太多,但我從不吝嗇自...

    09-27 08:02財經觀點
  • 豪捐1.5億!李嘉誠“另類人生”浮出水面,“我賺錢都捐中國了”

    許久未見的李嘉誠,又現身了。6月22日,李嘉誠基金會公布了一則為香港中文大學捐款1.5億港元,用于投資生物科技的動態。許久未見的李超人罕見現身,畫面中李嘉誠打扮精致,身著西裝領帶,頭發依舊黑亮,與港中文大學校董們共持一張碩大支票,熱情拍照。近年來,右手英聯、左手中華,全球資本布局的李氏在商業上寶刀未...

    06-25 19:19財經觀點
  • “缺芯”真相浮出水面:根本原因是缺人?我國或推行一級學科試點

    引言現如今,我們正處于第三次科技時期,我們身邊出現了許多高科技的產品,比如智能手機,電腦,新能源汽車等等。我們都知道,手機的核心是芯片,芯片是每個國家致力追求的,因為這代表著國家的實力。說起芯片,大多數朋友的第一反應大概都是美國對華為芯片的制裁吧。一直以來華為都是以芯片設計為主,但是華為的能力還不夠...

    06-23 22:44財經觀點
  • 寧德正式發布麒麟電池,4680的重磅競爭對手浮出水面|見智研究

    就像2019年寧德時代推出首代CTP技術,比亞迪交出刀片電池的答卷一樣,今年以來,通過動力電池的工藝改善而非電池材料的突破進步來提升動力電池的性能的方案似乎又一次得到了動力電池廠商和新能源汽車車企的青睞,零跑的CTC方案,比亞迪的CTB技術等通過去掉動力電池包里的冗余結構件、最大化利用動力電池的內部...

    06-23 17:47財經觀點
  • 京東方丟失蘋果3000萬訂單,外媒分析結果出爐:背后黑手浮出水面

    京東方成為蘋果OLED 屏幕供應商之一,和三星,LG瓜分訂單。但是有市場傳言京東方改變蘋果屏幕設計,丟失了蘋果3000萬塊OLED 屏幕的訂單,蘋果考慮將這些訂單收回,然后交給三星和LG。有外媒分析了消息來源,背后黑手浮出水面,指向了一家韓國媒體,而這家韓國媒體大多以夸贊三星為主。種種證據表明,京東...

    06-16 10:34財經觀點
  • 俄烏沖突超百日,3大贏家逐漸浮出水面,俄遭委內瑞拉背后捅刀

    俄烏沖突發展到現在,看各國的態度就能看出,那是有人歡喜有人憂啊。憂愁的國家,就是那些被戰火殃及的池魚,譬如斯里蘭卡、印尼、黎巴嫩等等。歡喜的國家,繼續給烏克蘭借錢、送武器,勢必要把這場戰爭延續久一點的樣子,還有一些是暗地里得了好處,按兵不動,偷著樂的類型,我們這期視頻就給大家總結了,俄烏沖突到104...

    06-09 16:20財經觀點