黃金交易提醒：美股走弱推升美元吸引力，金價或考驗21日均線支撐？

訊——周三(12月7日)亞洲時段，現貨黃金震蕩微漲，目前交投于1773關口附近，雖然隔夜美股持續走弱，增加了美元的避險需求，令金價反彈受阻于1780關口附近，但美債收益率回落，幫助金價暫時守在10日均線1767.8上方。本交易日無重磅經濟數據出爐，交易員目光已經轉向下周將出爐的美國11月份CPI數據和美聯儲利率決議。

盛寶銀行(Saxo Bank)大宗商品策略主管Ole Hansen表示：“黃金仍然與美元掛鉤，美元走弱時出現新的買盤。另外，考慮到周一金價只下跌約2%，當時美國數據強勁(ISM)，ETF持倉減少，金市仍有一些潛在的下行空間”。

周一，好于預期的美國服務業數據讓投資者頗感意外，引發了對美聯儲可能堅持更長時間激進加息立場的擔憂。這導致金價從五個月高位回落，收跌1.6%，美元在數據出爐后應聲反彈。

美元指數周二震蕩上漲0.27%，收報105.57，延續周一的漲勢，周三亞市盤初，美元指數震蕩微漲，正試探200日均線和10日均線105.72附近的雙重阻力，技術面來看，美元指數底背離后初步金叉，KDJ相對低位金叉，K線在相對低位錄得帶下影線的大陽線，短線存在進一步反彈機會，關注21日均線106.50附近阻力，這對金價不利。

但在美元指數頂破200日均線前，仍需保持警惕。因為如果美元指數重回跌勢，這將給金價重拾漲勢提供機會，盡管這種可能性相對較低。

Bannockburn Global Forex首席市場策略師Marc Chandler稱，沒有很多新的刺激因素，周一行情很大，但最大的焦點是下周的美聯儲會議。美元可能從股市的看跌情緒中受益，美元“傾向于從厭惡風險的環境中受益”。美國三大股指周二均大幅收低，標普500指數連續第四個交易日收挫。

美債收益率方面，周二美國10年期國債收益率下跌2.39%，基本上回吐了周一的全部漲幅，收報3.513%，這給金價提供了一些支撐。下方重點關注100日均線3.468%附近支撐，如果下破該支撐，則增加中線看空信號，偏向利多金價。該收益率一般被視作無風險收益率，也是持有黃金的機會成本參考。

自10月21日觸及15年高點以來，美國10年期國債收益率已經下跌了近80個基點。

通常與利率預期同步變動的美國兩年期國債收益率自11月4日觸及的逾15年峰值以來，已經下跌了近53個基點。周二尾盤該收益率下跌4.2個基點，報4.352%。

但強勁的美國11月非農就業數據以及穩健的服務業和制造業數據支持了這樣一種觀點，

即雖然美聯儲可能放緩加息步伐，但利率將在更長時間內保持較高水平。

舊金山Action Economics公司負責固定收益分析的總經理Kim Rupert在提到美聯儲的利率預測時說，“美聯儲將會放緩步伐...而利率在這種預期下一直呈下行趨勢。所有這些都可能因下周的新聞發布會而改變，我不認為利率估計中值會改變...政策路徑前景。”

Rupert還認為，美國10年期國債收益率目前已經見頂。

美國兩年期/10年期國債收益率曲線周二繼續呈倒置狀態。兩種公債收益率之差加深到負84個基點，為兩周之最，尾盤報負83.60個基點。這段收益率曲線倒置通常發生在衰退之前。

華爾街投行齊“報警”：明年美國經濟和股市前景嚴峻

在美聯儲進入12月議息會議前的靜默期之際，華爾街觀察人士紛紛警告稱，明年美國經濟和股市前景相當嚴峻。

高盛首席執行官David Solomon警告經濟將面臨“坎坷時期”，摩根大通首席執行官Jamie Dimon悲觀地認為，美國將陷入“溫和到嚴重的衰退”，摩根士丹利財富管理部門的首席投資官Lisa Shalett則對企業盈利發出警告

瑞銀全球財富管理部門的首席投資官Mark Haefele表示:“我們認為經濟持續好轉的條件尚未具備。經濟增長正在放緩，各大央行仍在加息。”

投資者似乎注意到了這些警告。在經歷了兩個月的上漲后，標普500指數在過去8個交易日中有7日下跌，周二下跌1.4%。股票策略師歷來是股市的最大支持者，如今他們預測2023年股市將出現下滑。

華爾街知名大空頭、摩根士丹利首席美國股票策略師Michael Wilson近期稱，市場復蘇可能持續到12月，但他現在改變了這一觀點，稱“我們現在又開始看跌了”，他和同事預計標普500指數將恢復下跌。

裁員也加劇了悲觀情緒。周二，摩根士丹利宣布將在美國可能出現經濟衰退前裁減全球員工約2000人，而美國銀行則表示正在放緩招聘速度

科技公司已經在裁員數千人。從推特到Meta Platforms再到亞馬遜，各大公司都在裁員并放慢招聘速度，以應對更高的利率和消費者支出的回落。

不過，包括嘉信理財的首席投資策略師Liz Ann Sonders在內的一些人認為美國經濟將在明年下半年改善。畢竟，越來越多的證據表明通脹正在緩解，勞動力市場正在降溫，這有助于提振市場樂觀情緒。

10月美國貿易逆差大幅擴大，受累于商品出口降至七個月最低

美國10月貿易逆差大幅擴大，全球需求放緩和美元走強導致商品出口降至七個月最低水平，這表明，如果這種趨勢持續，貿易可能會在本季拖累經濟增長。

商務部周二公布的報告并未改變人們對第四季經濟開局穩健的看法。最近公布的一系列經濟數據頗為樂觀，包括消費者支出、勞動力市場、以及服務業數據。

花旗集團經濟學家Veronica Clark表示，“貿易逆差再次擴大，表面上看，這將拖累第四季的國GDP增長，不過，國內需求強勁可能部分抵消這種拖累，特別是企業投資方面，實際資本財進口在過去幾個月里跳增。”

10月貿易逆差增加5.4%，達到782億美元，為連續第二個月擴大，部分原因是醫藥產品貿易趨勢轉向，這類商品出口大幅下降，進口激增。

出口下降0.7%，至2566億美元，其中商品出口下降2.1%，至1,760億美元，為3月以來最低。工業品出口減少，主要歸因于天然氣和其他石油產品。不過，原油出口增加16億美元。

消費品出口下降，受累于醫藥產品下降22億美元。在大豆的推動下，食品出口增加。資本財出口創下紀錄高位。在旅游、運輸和其他商業服務的推動下，服務出口猛增18億美元，創下806億美元的紀錄高位。

美元走強使美國制成品在全球市場上的競爭力下降。全球央行收緊貨幣政策也在侵蝕需求。

10月進口增長0.6%，至3,348億美元，其中商品進口增長0.9%，至2,756億美元。工業用品和材料以及其他商品推動了進口攀升。汽車、汽車零部件和發動機進口創有記錄以來最高。

但消費品進口下降，受累于手機和其他家庭用品以及玩具、游戲和體育用品進口下降。醫藥制劑進口增加27億美元。

服務進口下降2億美元，至592億美元，反映出運輸業下降。但旅游服務和電信、計算機和信息服務都有所增長。

經通脹調整后，10月商品貿易逆差擴大83億美元，達到1,126億美元。實際商品出口減少40億美元，達到1,584億美元。實際商品進口增加43億美元，達到2,710億美元。

經濟學家表示，即使剔除藥品和新的iPhone短缺造成的扭曲，貿易也勢將在本季給GDP造成拖累。

美國標普500指數連跌四日，衰退預期令華爾街承壓

美國股市周二收低，標普500指數連續第四個交易日下跌，投資者對美聯儲加息和關于經濟即將陷入衰退的更多言論感到緊張。

Meta Platforms急挫6.8%，給市場造成拖累，此前有報道稱歐盟監管機構裁定該公司不應要求用戶同意基于其數字活動的個性化廣告投放。

由于投資者對那些在充滿挑戰的經濟中表現低迷的高成長股持謹慎態度，科技企業普遍受到影響。蘋果、亞馬遜和Alphabet跌幅在2.5%-3%不等，以科技股為主的納斯達克指數連續第三個交易日收低。

標普500指數11個主要板塊中大多下跌，能源股、通信服務股.和科技股領跌。公用事業股是唯一上漲板塊，漲幅0.7%，在經濟不確定時期，人們通常看好這種防御股。

市場周二關注對未來經濟增長的預測，此前多個金融巨頭做出發言，表明未來的不確定性。

美銀首席執行官預測，明年將有三個季度出現溫和的負增長，摩根大通席執行官迪蒙表示，通脹將侵蝕消費者的消費能力，未來可能會出現溫和至更明顯的衰退。

截至收盤，道瓊斯工業指數下跌350.76點，或1.03%，收于33596.34點。標普500指數下跌57.58點，或1.44%，收于3941.26點。納斯達克指數下跌225.05點，或2%，收于11014.89點。

烏克蘭再以無人機攻擊俄羅斯境內目標，展現遠程作戰能力

俄羅斯兩座空軍基地周一遭無人機攻擊后，周二又有一座機場遇襲起火，顯示烏克蘭已擁有深入俄羅斯領空數百公里的新作戰能力。

俄羅斯庫爾斯克市官員公布了在襲擊后，周二凌晨機場上空冒出黑煙的照片。官員稱，機場一座儲油罐起火，但無人員傷亡。當地距離烏克蘭邊界約90公里。

烏克蘭沒有直接承認發動這些攻擊，美國國務院發言人普賴斯表示，美國不鼓勵也未協助烏克蘭在國界以外發動攻擊，目前沒有人證實是烏克蘭發動這些攻擊，美國提供烏克蘭的是防御性物資。

雖然這些攻擊是針對軍事目標，但俄羅斯國防部認定這是恐怖主義行動，并稱攻擊目的是破壞俄羅斯的遠程軍機。

紐約時報引述一名烏克蘭高層官員稱，周一攻擊事件使用的無人機是從烏克蘭領土起飛，至少有一起攻擊獲得在俄羅斯空軍基地附近的特種部隊協助。

烏克蘭從未公開承認在俄羅斯境內進行攻擊。當被問到這幾次攻擊事件時，烏克蘭國防部長Oleskiy Reznikov再度以常用的抽煙不慎笑話回應。“俄羅斯人常常在禁止吸煙的地方吸煙，”他說。

戰機受損已激起俄羅斯軍事博客的批評，這些軍事博客的內容可視為俄羅斯人民對俄烏戰爭的情緒指標。

需要提醒的是，全球最大的黃金ETF——SPDR的持倉周二增加了2.6噸，為11月8日以來最大增持，也是逾一周來首次增加，暗示機構和中長線投資者可能會重新看漲黃金后市，當然，這還需要關注持倉數據的進一步變化。

整體來看，美元的反彈持續對金價形成壓制，但美債收益率下跌、對經濟衰退的擔憂等因素仍給金價提供支撐，在失守10日均線1768前，多頭仍有機會嘗試重拾漲勢。但如果再度受到1780關口阻力壓制，則需要提防空頭反撲，下方關注21日均線1760.66附近支撐，由于MACD頂背離后初步死叉，KDJ也死叉運行，如果跌破該支撐，金價可能會加速下跌。

北京時間10:10,現貨黃金現報1773.35美元/盎司。

友情提示：
1、本網站內容和圖片僅為個人學習、研究公益之用，如有侵權請聯系我們馬上處理。
2、本網站所刊載的所有信息僅供參考，不用做交易和服務的根據，且不構成任何投資建議。