【黃金收盤】美聯儲的噩耗！美經濟萎縮與物價壓力上升齊襲黃金上演V型大逆轉

黃金報道 2023-01-25 11:20:24 2

24K99訊黃金價格周二(1月24日)收于九個月新高，對美國加息幅度較小的預期提振了黃金價格，同時令美元承壓。

美市尾盤，現貨黃金收報1937.27美元/盎司，上漲6.37美元或0.33%，日內最高觸及1942.52美元/盎司，最低觸及1916.96美元/盎司。

COMEX 2月黃金期貨收漲約0.4%，連續第四個交易日上漲，報1935.40美元/盎司。

在現貨黃金上漲之際，其他貴金屬也紛紛上漲：現貨白銀收張0.90%，收報23.660美元/盎司；現貨鉑金收漲0.53%，報1052.90美元/盎司；現貨鈀金收漲1.23%，至1728.28美元/盎司。

消息面上，標普全球(S&P Global)的一項調查顯示，價格壓力自去年春季以來首次上升，表明盡管美聯儲采取了積極措施遏制通脹，但通脹遠未得到遏制。

數據顯示，標普全球服務業PMI為46.6，預期為44.7；制造業PMI上升46.8，預期為46.2；衡量這兩個指數的標準普爾全球綜合指數錄得46.6，預期為45。盡管美國商業活動仍處于收縮狀態，但下降趨勢已有所緩和。

標普全球市場情報首席商業經濟學家Chris Williamson指出，2023年伊始，美國經濟表現疲軟，令人失望，1月份商業活動再次大幅收縮。盡管與去年12月相比有所放緩，但降幅是自全球金融危機以來最大的之一，反映出制造業和服務業的活動都在下降。就業增長也有所降溫，1月份的就業人數增長遠弱于去年大部分時間，反映出在未來幾個月貿易環境不確定的情況下，企業在擴大產能方面猶豫不決。盡管調查顯示，訂單損失率有所放緩，企業信心出現令人鼓舞的好轉，但以歷史標準衡量，總體信心水平仍較低。企業表示，他們擔心高物價和利率上升的持續影響，以及對供應和勞動力短缺的持續擔憂。

Williamson在一份聲明中表示:“令人擔憂的是，這項調查不僅表明經濟活動在年初出現低迷，而且投入成本通脹的速度進入新年后也有所加快，這在一定程度上與工資上漲壓力有關，這可能鼓勵美聯儲在衰退風險上升的情況下進一步大舉收緊政策。”

美國PMI數據發布后，現貨黃金短線回落近15美元并刷新日低至1916.96美元/盎司，但隨后很快收復數據公布后的全部跌幅，走出V型反轉。

美聯儲將于1月31日至2月1日舉行首次貨幣政策會議，預計其將加息25個基點，這將使聯邦基金利率(FFR)升至4.50% - 4.75%的區間。芝商所的美聯儲觀察工具顯示，加息25個基點的幾率為96.6%。在3月份的會議上，交易員預計美聯儲將加息至4.75% - 5.00%的區間。加息放緩是由去年12月通脹緩和引發的，此前核心消費者價格指數(CPI)在2022年9月達到6.6%的峰值后，小幅逼近5.7%。

貴金屬分析師認為，美國通脹減弱的跡象有助于提振金價，因為此種情況下美聯儲更容易暫停加息，甚至轉向降息。

XM首席投資分析師Raffi Boyadjian表示:“隨著美元處于弱勢，全球通脹率下降，美聯儲更有可能緩和其鷹派言論，而不是提高其聲調，黃金在過去三個月強勁復蘇。”“只要通脹繼續下降，而且不具有粘性，黃金的上漲趨勢應該會持續下去。”

道明證券大宗商品策略師Ryan McKay表示:“我認為金價仍相當堅挺，因為市場預期更多地轉向美聯儲可能暫停加息，或者轉向更為溫和的政策。”

此前，美聯儲連續4次上調利率75個基點，但上個月為抑制通貨膨脹，將升息幅度縮間至50個基點。

交易員目前認為，美聯儲在下周的政策會議上加息25個基點的可能性為96%。

High Ridge Futures金屬交易主管David Meger表示:“隨著通脹預期繼續下降，美聯儲加息的需求將減少，市場真正關注的是美聯儲加息周期結束的想法。”

盡管黃金被認為是針對經濟不確定性的對沖工具，但利率上升往往會削弱零收益黃金的吸引力。

周二，美元兌主要貨幣走軟，導致美元指數下跌0.08%，至101.94。10年期國債收益率下跌5.5個基點，至3.468%。國債收益率與價格走勢相反。

FXTM市場分析經理Lukman Otunuga表示:“美元走軟和美國經濟數據疲軟，可能會在未來幾天進一步提升對黃金的需求。”

根據本月早些時候發布的最新消費者價格指數(CPI)，去年12月美國通貨膨脹年率連續第六個月下降，從7.1%降至6.5%。

上周公布的最新生產者價格指數(PPI)顯示，美國12月份批發價格下降0.5%，主要原因是食品和汽油價格下降，延續了一系列低位數據，進一步證明通脹正在消退。

后市展望

1.Exinity首席市場分析師Han Tan表示:“即將召開的聯邦公開市場委員會(FOMC)會議發出的政策信號，可能會證實黃金近期的漲勢，也可能會讓黃金多頭大失所望。”

一些分析人士還指出，可能出現的經濟衰退可能迫使美國央行放松緊縮的貨幣政策。

然而，“如果美聯儲暗示將繼續加息，幅度超過市場目前的預期，可能會令金價回吐今年迄今的部分漲幅，并將金價拉回接近1900美元的心理關口。”

2.Kinesis市場分析師Carlo Alberto De Casa表示，從技術面來看，黃金正處于上行階段，價格已超過1920美元的前阻力位。

“此外，美元繼續下跌，這對黃金來說是一個積極的催化劑。”

3.從技術角度來看，財經網站FXStreet撰文指出，黃金日線圖表明，金價上行趨勢保持不變。在相對強弱指數(RSI)達到超買條件后，持續回落至1920美元區域可能是多頭的喘息之機。一旦RSI退出超賣區域，這將是恢復上升趨勢的原因。因此，黃金的第一個阻力位將是1950美元，然后是2000美元大關。作為另一種情況，如果黃金價格掙扎，它的下一個支撐位將是1900美元，隨后是20天指數移動平均線(EMA)切入位1883.75美元。

下一交易日重點關注

08:30 澳大利亞第四季度CPI年率

17:00 德國1月IFO商業景氣指數

17:00 瑞士1月ZEW投資者信心指數

23:00 加拿大央行公布利率決議

23:30 美國至1月20日當周EIA原油庫存

24:00 加拿大央行行長和副行長召開新聞發布會

友情提示：
1、本網站內容和圖片僅為個人學習、研究公益之用，如有侵權請聯系我們馬上處理。
2、本網站所刊載的所有信息僅供參考，不用做交易和服務的根據，且不構成任何投資建議。