瑞信發布研究報告稱,維持ASM太平洋(00522 “跑贏大市”評級,目標價115港元。公司受惠于結構性先進封裝及汽車市場增長,雖然第2季訂單額或按季下跌,但消息似乎會于估值周期中消化。 報告中稱,公司一季度純利/訂單額/毛利率超預期,但已...
美銀證券發布研究報告稱,維持李寧(02331 “買入”評級,下調今明兩年每股盈測5%/3%,目標價由93.3港元下調10%至83.9港元,重申對運動服裝市場及李寧的正面看法。該行預計,Q2零售銷售跌10%中段,維持全年收入10%至20%低段...
美銀證券發研報指,李寧(2331.HK 在高基數影響下,首季零售銷售錄20%高段增長。該行認為,集團首季表現或略低于市場預期的增長30%。由于物流限制和極高的基數,料3月最后一周表現受電子商務拖累。基于疫情防控及高基數,次季可能繼續受壓,該...
中金發布研究報告稱,維持保利協鑫能源(03800 “跑贏行業”評級,考慮到顆粒硅下游認可度提升,有望帶動估值向上,目標價上調8%至4港元,對應2022/23年8.7x/12.9x市盈率,上行空間達53%。2022/23年盈利預測保持不變,當...
瑞信發布研究報告稱,維持中國鐵塔(00788 “跑贏大市”評級,將2022-24財年EBITDA利潤率下調2個百分點,目標價由1.3港元下調10.8%至1.16港元。該行認為,利潤侵蝕可能會促使短期的市場擔憂,但其估值仍具有吸引力,且支付收...
瑞信發布研究報告稱,維持合景泰富(01813 “中性”評級,將2022-23年盈利預測調低48%-50%,以反映利潤下調和交付削減,另將資產凈值預測下調18%,資產凈值折扣擴大到80%,以反映在銷售不及預期的情況下,尚未緩解的償債問題,目標...
國元國際發布研究報告稱,維持中糧家佳康(01610 “持有”評級,考慮到豬價拐點尚難以準確預期,且原材料成本壓力已開始顯現,但其成本管控具備優勢,全產業鏈布局能夠平滑上游養殖端的周期性波動,過往期貨套保策略的執行也令公司取得業內領先的業績表...
花旗發布研究報告稱,維持李寧(02331 “買入”評級,鑒于其強大的品牌、產品、靈活的成本結構和審慎的渠道庫存管理,在充滿挑戰的零售環境中,利潤增長比大多數其他運動用品股更具彈性,給予目標價109.85港元。 報告中稱,公司首季平臺同店銷...
大摩發布研究報告稱,予中國鐵塔(00788 “與大市同步”評級。首財季收入增速重新加快,但利潤率卻惡化,純利同比增加28.7%至22億元人民幣,較預期高6%,給予目標價1港元。 大摩指出,公司首財季收入同比增加7%至226億元人民幣,符合...
瑞銀發布研究報告稱,予中國鐵塔(00788 “中性”評級。一季度收入同比增長7%至226億元人民幣,符合該行和市場預期,純利同比增28.7%至22億元人民幣,較該行/市場預期高約10.2%/5.7%。但是EBITDA同比增0.8%至157億...
中信證券發布研究報告稱,維持李寧(02331 “買入”評級 ,考慮到疫情對Q1/Q2的影響,下調全年收入/凈利潤預測約4%/6%,下調2022-24年EPS預測至1.8/2.36/2.96元。該行認為,疫情更多為一次性沖擊,不改公司核心競爭...
富瑞發布研究報告稱,首予創科實業(00669 “買入”評級,目標價171.97港元,相當于預測市盈增長率1.4倍,及預測2022-23年綜合市盈率28倍,與三年歷史均值相符。同時該行預計公司2021-24年間純利年均復合增長達20%。 報...
美銀證券發布研究報告稱,重申匯豐控股(00005 “買入”評級,目標價65.7港元,預計首季稅前溢利36億美元,同比下跌37%,隨著近期市場利率上調,將2024年每股盈利預測上調5%至1美元。該股年初至今上調幅度為20%,認為2024年的盈...
美銀證券發布研究報告稱,重申李寧(02331 “買入”評級,下調2022及23財年每股盈利預測5%及3%,目標價由93.3港元下調至83.9港元,并繼續看好內地體育用品行業及李寧,認為行業長期結構性增長前景完好;李寧品牌勢頭強勁,提升市場份...
大和發布研究報告稱,重申李寧(02331 “買入”評級,下調2022-24年收入增長預測4%,2022-24年每股盈利預測增長調低4%-6%,目標價由85港元下調11.8%至75港元。 報告中稱,Q1零售銷售比預期疲弱,季末零售額增長放緩...
國泰君安(香港 發布研究報告稱,維持北京控股(00392 “買入”評級,目標價38.7港元。2021年業績超出市場預期,與該行預估基本一致,收入同比增長17.6%至804.4億港元,股東凈利同比增加87.6%至99.2億港元。 該行預計,...
浙商證券發布研究報告稱,維持李寧(02331 “買入”評級,雖然面臨大環境的考驗,但該行認為李寧健康的庫存、不斷提升運營效率仍會達到前期業績指引,預計22-24年凈利47.1/59.2/72.9億,對應目前估值27/21/17X. 浙商證...
花旗發布研究報告稱,維持云頂新耀-B(01952 “買入”評級,主因股價在過去九個月已顯著調整;另將2022-23財年收入預測下調87%/39%,以反映競爭環境加劇和潛在國家醫保目錄談判,目標價由135港元下調63%至50港元。該行目前預測...
興業證券發布研究報告稱,維持中國軟件國際(00354 “買入”評級,預計2022-24年營收為228/292/342億元,歸母凈利潤13/14/15億元,參考可比公司估值,予2022年16.5倍PE估值,目標價9.47港元。該行認為,伴隨疫...
花旗發布研究報告稱,維持五礦資源(01208 “買入”評級,考慮到去年業績表現、Kinsevere擴建計劃(KEP 及Chalcobamba礦坑開采項目,該行調整今明年純利+25%/-11%至7.14/5.81億美元,并預測2024年盈利4...
第一上海發布研究報告稱,維持華潤電力(00836 “買入”評級,預期未來電煤保供以及煤電價新聯動機制的會有較好落實,看好未來火電項目盈利端修復及趨于穩定;另外市電交易折價縮窄和綠電交易溢價等因素也將持續有利好貢獻,調整2022-2024年每...
野村發布研究報告稱,維持ASM太平洋(00522 “買入”評級,目標價95港元。由于經濟相關風險和供需不確定性,認為今年二季度前景或較預期為弱,下調2022-23年每股盈利預測6%-15%,但估值已接近歷史低點,先進封裝需求強勁。 該行認...
花旗發布研究報告稱,維持雅生活服務(03319 “中性”評級,由于公司延遲公布去年經審核年度業績,將目標價由14.68港元下調至13.61港元,意味著今年為5.6倍市盈率(早前為6倍 。鑒于公司對毛利及總樓面積預測,將2022-23年度的盈...
里昂發布研究報告稱,維持友邦保險(01299 “買入”評級,基于長遠具質素的增長及估值吸引,予目標價100港元,預計首季新業務價值同比跌22%,原因是疫情在其主要營運地區爆發,而且去年基數較高,不過友邦是美國債券孳息率上升的受益者,并且每天...
里昂發布研究報告稱,維持周大福(01929 “買入”評級,下調2022-23年核心盈測5%-6%,基于明年18倍預測市盈率,目標價由14.5港元上調至15.6港元。 報告提到,管理層預計今年收入的同比增幅將會達到早前指引上限的30%至40%...
交銀國際發布研究報告稱,維持比亞迪股份(01211 “買入”評級,預計銷量增長將快于同業,因新能源汽車在中端市場普及將有利于PHEV公司,將目標價從277.19港元上調37.85%至382.11港元,主要包括其新能源汽車業務。 報告稱,比亞...
交銀國際發布研究報告稱,首予快手-W(01024 “買入”評級,看好長期估值提升,目標價113港元,并認為用戶仍有增量空間,可期望于2025年實現4億每日活躍用戶(DAU 目標。 報告提到,該行看好快手電商、在線營銷持續釋放變現潛力。廣告...
瑞信發布研究報告稱,維持綠城中國(03900 “中性”評級,上調2022-23年盈利18%-33%,以反映永續合約財務費用的可觀下降。在有利的政策環境下,資產凈值估計提高5%,以考慮新收購的地塊,并將分配的資產凈值縮小至40%,目標價將由1...
中信證券發布研究報告稱,維持TCL電子(01070 “買入”評級,受面板價格影響,盈利能力承壓,將2022/23年EPS預測調整至0.47/0.57港元,另考慮到面板價格大幅回落,預計2022年盈利能力有望恢復,予2022年8XPE,對應目...
西部證券發布研究報告稱,維持九毛九(09922 “買入”評級,預計2022-24年歸母凈利潤為5.49/8.84/12.01億元,EPS為0.38/0.61/0.83元/股,最新股價對應PE為38/23.6/17.4X。 事件:公司發布20...
安信國際發布研究報告稱,維持李寧(02331 “買入”評級,近年來業績上不斷取得突破,并提出打造“肌肉型企業”的長期任務,2022年公司預計收入取得高雙位數至20%低段增長,利潤率將維持在高雙位數。預測2022-24年EPS為0.93/1....